Grupa Azoty podpisała z Orlenem przedwstępną umowę sprzedaży akcji spółki GA Polyolefins. Umowa dotyczy transakcji o wartości 1,183 mld zł. W jej wyniku Orlen przejmie 100 procent udziałów w spółce. Transakcja ma być przeprowadzona w formule cash-free, debt-free.
Umowa ta została podpisana we wtorek (31 marca). Grupa Azoty poinformowała, że ten ważny krok był możliwy dzięki ugodzie z Hyundai Engineering Co. (HEC) – dotychczasowym akcjonariuszem GA Polyolefins – obejmującej obustronne wycofanie pozwów złożonych w VIAC, a także dzięki wcześniejszemu rozwiązaniu porozumienia między wszystkimi akcjonariuszami.
– Rozwiązanie kwestii Projektu Polimery Police to dla Grupy Azoty punkt zwrotny oraz rozwiązanie pierwszego z najistotniejszych problemów inwestycyjnych i finansowych. Przekazując projekt w ręce partnera o silnych kompetencjach w obszarze downstreamu petrochemicznego, uwalniamy organizację od części długu, który ogranicza naszą elastyczność operacyjną. Ta transakcja to katalizator realizacji naszej nowej strategii – koncentracji na fundamencie nawozowym oraz maksymalizacji synergii wewnątrz Grupy. Przed nami jeszcze jeden krok milowy, który pozwoli nam przejść od defensywnego zarządzania zadłużeniem do aktywnej budowy wartości Grupy – komentuje Marcin Celejewski, prezes zarządu Grupy Azoty.
Orlen zapewni kapitał na wykonanie układu oraz spłatę zobowiązań pozaukładowych. Ponadto inwestor udzieli GA Polyolefins pożyczki na sfinansowanie bieżącej działalności, co zagwarantuje płynność finansową do czasu finalizacji procesu.
Transakcja przewiduje mechanizm earn-out, czyli udział wybranych interesariuszy – w tym Grupy Azoty Police – w ewentualnych przyszłych zyskach spółki. Podmiotem zobowiązanym do wypłaty earn-out będzie Orlen.
Po zamknięciu transakcji spółki z Grupy Azoty będą kontynuować relacje handlowe z GA Polyolefins na zasadach rynkowych. Przychody z tego tytułu będą generowane głównie przez GA Police (dostawy mediów i usług) oraz Zarząd Morskiego Portu Police (dzierżawa nieruchomości portowych).
Proces sprzedaży jest ściśle powiązany z postępowaniem układowym w GA Polyolefins, trwającym od 28 listopada 2025 r. 27 marca wierzyciele spółki zagłosowali za przyjęciem układu, a dzień później do sądu wpłynął stosowny wniosek o jego zatwierdzenie.
– Pozytywny wynik głosowania nad układem to kamień milowy, który otwiera drogę do wejścia inwestora strategicznego i wieńczy skomplikowane negocjacje. Dzięki zaangażowaniu wszystkich stron proces wszedł w decydującą fazę – obecnie kluczowym krokiem pozostaje uprawomocnienie układu przez sąd. To rozwiązanie pozwala uniknąć upadłości, zapewniając bezpieczeństwo ekonomiczne regionu oraz stabilność miejsc pracy – podkreśla Małgorzata Królak, prezes zarządu GA Polyolefins.
(sag)
