Budowa fabryki sztucznego jedwabiu w Żydowcach rozpoczęła się w roku 1896 na działce gruntu, której właścicielem był hrabia Guido Henkel von Donnersmark. Wcześniej ten urodzony w 1830 roku we Wrocławiu arystokrata kupił licencję na produkcję sztucznego jedwabiu.

Kiedy Guido Henkel przejął majątek po swoim ojcu, jego własnością było kilka kopalń węgla, między innymi: kopalnia „Guido" w Zabrzu, „Karsten - Centrum" w Bytomiu i „Andaluzja" w Piekarach Śląskich. Był on także właścicielem hut „Donensmark" oraz „Bethlen-Falva" w Świętochłowicach.

Do Henkela należała również znajdująca się w Szczecinie huta „Kraft", która po wojnie przez wiele lat z powodzeniem funkcjonowała jako „Huta Szczecin". Fabryka jedwabiu rozpoczęła działalność 1903 roku. Jej usytuowanie w pobliżu linii kolejowej oraz Regalicy i Odry miało zapewnić sprawny transport surowców i gotowych wyrobów.

Przed pierwszą wojną światową fabryka, która wówczas nazywała się Vereinigte Glanzstoff Fabriken AG Elberfeld Werk Sydowsaue, zatrudniała 1500 osób. W czasie pierwszej wojny światowej w Żydowcach